A protection racket is an extortion scheme whereby a criminal group or individual coerces a victim (usually a business) to pay money, supposedly for protection services against violence or property damage.  Racketeers coerce reticent potential victims into buying "protection" by demonstrating what will happen if they don't—they damage the victims' property. In most cases, the racketeers do not actually protect their client from anything but the racketeers themselves, and their "protection" is merely extortion. However, if their victim is seriously threatened by a third party, sometimes gangsters will protect their source of revenue.

Die Schutzgelderpressung gehört zu den Haupteinnahmequellen der organisierten Kriminalität, beispielsweise der Mafia oder der Yakuza, hat sich mittlerweile aber auch auf alle Arten von (auch kleineren) kriminellen Vereinigungen ausgeweitet. Sie richtet sich vor allem gegen Ladenbesitzer und kleine Geschäftsleute, die in der Regel nicht in der Lage sind, größere wirtschaftliche Einbußen dauerhaft zu tragen oder entsprechende Abwehrmaßnahmen einzuleiten bzw. vorzuhalten.

Beskyddarverksamhet eller bara beskydd, är en verksamhet där en kriminell organisation mot betalning skyddar en person eller en näringsverksamhet från hot. Hotet kan komma från konkurrerande kriminella, men ofta kommer det från beskyddaren själv. I så fall är beskydd en form av utpressning.