Os teatros Off Broadway possuem entre 100 e 499 assentos e sua classificação é gerenciada pelos contratos com a Actors' Equity Association, em vez de pela sua situação geográfica .

Geralmente, as produções em teatros Off Broadway são menos dispendiosas, investem menos em divulgação e são também menos conhecidas. A escala menor freqüentemente permite que obras mais experimentais e desafiantes sejam apresentadas. Alguns grupos que produzem peças Off Broadway não visam o lucro, o que significa que podem se aventurar em peças que podem não ser comercialmente bem-sucedidas; todavia, ainda tem de assegurar suficiente interesse em suas peças para constituir uma ampla base de pagantes que os mantenham financeiramente saudáveis. Algumas produções comerciais encontraram um nicho lucrativo nos teatros Off Broadway, que lhes permitiu estender-se por temporadas maiores do que as de seus teatros de origem.