neutrality of money

In economics, neutrality of money is the idea that a change in the stock of money affects only nominal variables in the economy such as prices, wages and exchange rates, having no effect on real variables like GDP, employment, and consumption. It is an important idea in classical economics and is related to the classical dichotomy. Money neutrality implies that the central bank cannot affect the real economy (eg, the number of jobs, the size of GDP, the amount of investment) by printing money. Any increase in the supply of money would be immediately offset by an equal rise in prices and wages.
See more at Wikipedia.org...

A basic economic principle stating that in the long run changes in the money supply only lead to changes in nominal variables but not in real variables. Changes in the money supply will therefore have no long-term effect on variables such as real output, unemployment or real interest rates.

Neutrality of money
(Econ) Tính chất trung lập của tiền.+ Định lý này cho rằng nhờ các tác động SỐ DƯ THỰC TẾ TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ mà cứ mỗi khi cung tiền tệ tăng lên một mức bao nhiêu thì giá tiền tệ tại điểm cân bằng cũng tăng lên một mức bấy nhiêu.
(C) 2007 www.TừĐiểnTiếngViệt.net