In Cahoots werd in november 1982 opgezet op initiatief van de gitarist Phil Miller. De andere initiële bandleden waren Richard Sinclair op basgitaar en Pip Pyle op drums. Het drietal werd al snel aangevuld met eerst Elton Dean (saxofoon) en later Peter Lemer (keyboards).
De leden kenden elkaar al van eerdere samenwerking, Sinclair Pyle en Miller speelden samen in Hatfield & the North, Miller en Pyle in National Health, Pyle en Dean in Soft Heap. De optredens in 1982 en 1983 van In Cahoots waren vrijwel uitsluitend in de Londense pub Bull & Gate.