Synthetic position

Synthetische Position
Eine Strategie des Hedge-Geschäfts, mit der man Futures und Futures-Optionen zur Preisabsicherung und Gewinnmöglichkeiten kombiniert. Zum Beispiel, wenn man eine Put-Option kauft und eine Call-Option verkauft (schreibt), kann man eine Position konstruieren, die einer Futures-Verkaufsposition gleichkommt. Diese Position ist als synthetische Short-Futures-Position bekannt und bringt einen Gewinn, wenn Terminkurse fallen; wenn Terminkurse steigen, entstehen Nachschussforderungen. Synthetische Positionen sind eine Form der Arbitrage.