Polar werd opgericht in 1963 door Stig Anderson als onderdeel van zijn muziekuitgeverij Sweden Music. Al snel kwamen vele Zweedse artiesten bij zijn label, alsook de Hoottenanny Singers, waarin Björn Ulvaeus zit. Later zou deze laatste Benny Andersson ontmoeten. De twee werden vaste songwriters bij Polar. In 1973 doen Benny, Björn en hun twee verloofden Agnetha Fältskog en Anni-Frid Lyngstad mee aan de voorrondes van het Eurovisiesongfestival, ze worden derde. In 1974 wint de groep, nu onder de naam ABBA, wel de voorrondes en ook het songfestival. Polar zou de grootste groep van de jaren 70 voortbrengen. In 1976 wordt er op alle platen Polar Music International gedrukt, in plaats van Polar Music. De winst is zo groot dat Stig investeert in olie, een bedrijf dat fietsen maakt, een kunstgalerij, ... In 1978 worden de Polar Studio's geopend. Daar kunnen artiesten van Polar hun liedjes opnemen.