Palace II ficou famoso por ser um edifício residencial brasileiro construído por Sérgio Naya que desabou em 22 de fevereiro de 1998. Diante do ocorrido, ficou comprovado que o edifício fora construído com material de péssima qualidade, como areia da praia, o que levou ao acidente, além de comprovado erro de cálculo nas vigas de sustentação.
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