Normal market

Mercado normal
Os preços dos meses diferidos dos contratos de futuros são normalmente mais elevados do que os preços dos meses mais próximos para reflectir os custos de armazenamento de um contrato desde o momento presente até à data de entrega remota. Deste modo, estamos perante um "mercado normal" quando, para um contrato de futuros sem taxa de juro, os meses mais distantes estão a prémio em relação aos meses mais próximos. Para futuros com taxa de juro aplica-se exactamente o contrário. A curva de rendimento indica que um mercado normal para futuros com taxa de juro ocorre quando os meses mais próximos estão a prémio em relação aos meses mais distantes.