De wijk kwam tot stand met ondersteuning door de in 1911 opgerichtte R.K. Vereniging "Ons Limburg", een koepelorganisatie voor bestaande en nog op te richten woningbouwverenigingen die zich ten doel stelde om kwalitatieve woningen te bouwen in wijken waarin mensen van verschillende beroepen zouden samenleven. Stuyt ontwierp de wijk op basis van een eerder geannuleerd plan voor St. Jansgeleen, volgens het idee van het tuindorp. In 1916 werd met de aanleg van Molenberg begonnen. De wijk kwam in drie stadia tot stand. In 1938 waren de laatste woningen gereed. Ondanks de oorspronkelijke bedoeling werd de wijk vooral door personeel van de mijnen bewoond, met een aparte villabuurt voor het hogere personeel.