Calendar spread

Kalender-Spread
Der Verkauf einer Option mit einem nahen Verfalldatum beim gleichzeitigen Kauf einer Option mit demselben Basispreis, aber mit einem weiter entfernten Verfalldatum. Der Verlust ist auf die bezahlte Nettoprämie begrenzt, während der höchstmögliche Gewinn vom Zeitwert der entfernten Option abhängt, wenn die nahe Option verfällt. Die Strategie des Kalender-Spreads nutzt die Zeitwert-Differenz in Zeiten flauer Preise.