CAPM

资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在现代投资组合理论的基础上发展起来的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
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资产定价模型。资本定价模型。
20世纪60年代是由威廉.夏普、林特纳在马科维茨（Harry M. Markowitz）的均值方差模型的基础上提出来的。资本资产定价模型认为有效的风险组合是市场组合，任何一个投资组合都可以表示成市场组合与无风险利率的线性组合。
主要思想可以表述如下：资本资产定价模型对于资产的定价有着重要的意义，是古典金融学的最基础的理论之一；Merton在1973年将资本资产定价模型发展为跨期资本资产定价模型（ICAPM）；Breeden在1979年把消费与投资联系起来，提出了消费资本资产定价模型（CCAPM），等等。