Balrog er en stor dæmon, som troldmanden Gandalf kommer i kamp med i forbindelse med, at eventyrets helte rejser gennem Moria. Gandalf og balroggen kæmper en blodig kamp, og Gandalf får ved hjælp af en trylleformular smidt balroggen ned i dybet. Desværre falder Gandalf også selv med ned, og de to kæmper videre i faldet. Gandalf omkommer tilsyneladende under denne kamp, men vender tilbage som Gandalf den hvide, den stærkeste af alle troldmænd.