Порт, доступный для океанских судов. Международный аэропорт. Крупный нефтеперерабатывающий завод (годовая мощность около 30 млн.т.). С промыслами связан нефтепроводами. Вывоз сырой нефти и нефтепродуктов. Начальный пункт трубопроводов в Тегеран и Исфахан. Производство аммиака, серы, этилена.

По преданию, город основан в VIII—IX веках исламским святым Аббадом и был назван по его имени — Аббадан. Во времена правления Аббасидов получил развитие как портовый город, солевой источник и место производства циновок. Ибн Батутта описывает Абадан как маленький городок в солевой долине. Часто был предметом споров между близлежащими государствами. С 1847 года — в составе Персии. В 1935 был переименован в Абадан.